Ликвидность и стоп-лоссы: почему цена идёт к скоплениям

Ликвидность — это возможность купить или продать актив без заметного изменения цены. На крипторынке она распределена неравномерно: у крупных пар больше объёмов, у редких — меньше. Это влияет и на исполнение, и на то, как цена проходит уровни.

Где стоит ликвидность

Трейдеры часто ставят стоп-лоссы за локальными максимумами и минимумами. Поэтому эти области могут притягивать цену: за ними накапливаются заявки. Это не значит, что рынок «охотится» на конкретного трейдера; просто в этих зонах больше ликвидности.

Спред и глубина — разные вещи

Широкий спред сам по себе не говорит, что сделку можно исполнить по хорошей цене. Нужно смотреть на глубину стакана: сколько можно провести, не сдвинув цену. В арбитражном радаре TBX поэтому учитываются не только спред и комиссии, но и глубина.

Порог ликвидности в сигналах

Для сигнального движка используется порог суточного оборота пары не ниже 300 миллионов долларов. Это отсекает инструменты, где даже небольшой ордер может заметно сдвинуть цену. Порог не гарантирует идеальное исполнение, но снижает риск неликвида.

Что проверить перед входом

• достаточно ли объёма в стакане для вашего размера;
• не находится ли стоп прямо за очевидным уровнем, где его легко выбьет;
• не расширился ли спред перед новостью;
• не приближается ли макро-событие, которое может вызвать проскальзывание.

Ликвидность — часть риск-контура, а не второстепенная цифра. Чем меньше глубина, тем важнее уменьшать размер позиции.

Материал носит информационно-образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, финансовой, юридической или налоговой консультацией, публичной офертой или призывом к покупке. 18+. Торговля криптовалютами и производными инструментами связана с риском полной потери капитала; прошлые результаты не гарантируют будущих. Решение принимайте самостоятельно и с учётом законодательства вашей юрисдикции.